La solvabilité d’une entreprise est l’information financière la plus prisée des banques, mais aussi des fournisseurs et de l’État. Et pour cause, elle indique la capacité des entreprises à honorer leurs dettes. Elle met ainsi en évidence leur santé financière. Découvrez dans cet article comment mesurer et vérifier la solvabilité des entreprises.
Solvabilité des entreprises : il s’agit de quoi concrètement ?
La solvabilité des entreprises est une information clé permettant de savoir si une entreprise est en capacité de payer ses dettes à court ou à long terme. Autrement dit, elle met en évidence leur santé financière.
Une entreprise est solvable si elle détient suffisamment d’actifs pour couvrir son passif. Elle est insolvable dans le cas contraire. Les actifs concernent principalement les stocks, les immobilisations ou encore les liquidités. Le passif quant à lui, fait référence aux emprunts, aux dettes d’exploitation ou encore aux sommes engagées auprès des fournisseurs.
Par ailleurs, l’étude de la solvabilité permet d’offrir une garantie aux institutions financières et de crédit. Elle offre également une assurance aux sociétés désireuses de se renseigner sur un futur partenaire, fournisseur ou client.
D’un autre côté, analyser la solvabilité de votre entreprise est indispensable. Elle vous renseigne en effet sur la capacité de financer vos activités et faire face aux fluctuations boursières et monétaires.
Comment calculer la solvabilité d’une entreprise ?
Pour calculer la solvabilité d’une entreprise, vous devez considérer ses actifs et ses dettes. Vous ferez donc l’équation suivante : (actif) – (dette). Ainsi, pour considérer qu’une entreprise est bien solvable, il faut que la valeur de ce calcul soit positive. Dans le cas contraire, on peut déduire qu’elle se place dans une situation de faillite.
Dans le calcul de la solvabilité, vous devez aussi intégrer la variable du temps (le court, moyen et le long terme). En effet, il arrive parfois qu’une entreprise jouisse d’une excellente solvabilité à court terme, mais que celle-ci soit faible, voire négative, à long terme.
Aussi, vous devez absolument prendre en compte les facteurs externes pour faire une analyse juste de la solvabilité d’une entreprise. La nature de celle-ci, son secteur d’activité et son cycle de financement peuvent en effet varier et affecter son niveau de solvabilité à un instant T.
Quels sont les principaux ratios de solvabilité ?
Il existe différents ratios de solvabilité. Ils permettent de mettre en lumière l’un des aspects de la solvabilité d’une entreprise.
Ratio de solvabilité générale
Il est un indicateur de la possibilité pour une entreprise d’assumer des dettes à court terme. On calcule ainsi :
Ratio de solvabilité générale = (actif à court terme)/(passif à court terme).
Il est aussi appelé ration de fonds de roulement.
Ratio d’autonomie financière
Il permet de mesurer ce que l’entreprise peut tirer de ses financements propres. On calcule alors :
Ration d’autonomie financière = (capitaux propres)/(total du bilan).
Ratio de liquidité général
Il souligne la capacité de paiement d’une entreprise dans un délai d’un an. Sa formule :
Ratio de liquidité général = (actif circulant)/(passif circulant).
Avec cette valeur, vous pouvez confirmer que les actifs excèdent bien les dettes dues d’ici la fin de l’année
Ratio de liquidité à long terme
Contrairement au précédent, ce ratio a pour but de préciser la capacité de remboursement à long terme de l’entreprise. Cette fois, on calcule :
Ratio de liquidité à long terme = (actif immobilisé)/(passif immobilisé).
Ici, l’actif correspond au fonds de commerce, au matériel ou aux bâtiments. Le passif désigne les dettes à long terme.
Comment vérifier la solvabilité de ses clients et de ses fournisseurs ?
Il est important de vérifier la solvabilité de vos clients et fournisseurs afin de limiter vos risques financiers. Plus généralement, 25 % des faillites des entreprises sont notamment dues aux retards de paiement. C’est pourquoi vous devez prendre les précautions nécessaires afin d’éviter les impayés.
Par exemple, dans le cadre d’une nouvelle relation avec un fournisseur, vérifier sa solvabilité vous permet d’assurer la continuité et la durabilité de vos productions.
Il existe en outre une multitude d’éléments permettant de mesurer la solvabilité des entreprises. On peut citer :
informations légales : ancienneté, forme juridique ;- éléments bilanciels : chiffre d’affaires, charges financières, capitaux propres, résultats d’exploitation, résultat net, etc. ;
- indicateurs de rentabilité : marge nette, excédent brut d’exploitation, marge d’exploitation, etc. ;
- ratios financiers évaluant la capacité des entreprises à couvrir leurs échéances ;
La croissance du chiffre d’affaires et la mauvaise gestion des stocks sont aussi des éléments permettant de mesurer la solvabilité des entreprises.
Conclusion
En somme, la solvabilité permet de savoir si une entreprise a la capacité financière de payer ses factures. Pour la mesurer, de nombreux éléments comme les informations légales, les éléments bilanciels et les indicateurs de rentabilité et de solvabilité entrent en ligne de compte.